كتب: إسلام السقا
يسلط معرض CES، الذي يُعقد سنويًا في يناير، الضوء على الابتكارات الجديدة والأفكار المستقبلية الجريئة من شركات التكنولوجيا. خلال حدث CES 2026، قدم جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، رؤى بارزة تتعلق بالاحتياجات المتزايدة للذاكرة في مجال الذكاء الاصطناعي. وقد أثبتت تحليلاته صحة توقعاته لدى مراقبي السوق، حيث سجلت شركتا Micron Technology وSandisk تحسنًا كبيرًا في أسعار أسهمهما منذ ذلك الحين.
احتياجات الذاكرة المتزايدة
تواجه نماذج اللغة الكبيرة مطالب متزايدة لتلبية الطلبات بشكل سريع، بالإضافة إلى الحاجة للاحتفاظ بالطلبات والمحادثات السابقة كوسيلة لتوفير السياق للطلبات الجديدة. وأشار هوانغ في كلمته إلى أن هذا يتطلب سعات ذاكرة أكبر في مراكز البيانات التي تشغل هذه الأنظمة الذكية. بالنسبة له، فإن الهدف هو أن تكون هذه الأنظمة قادرة على تخزين كل محادثة وطلب قُدم لها على مر الزمن.
أداء الشركات في السوق
خلال العام الماضي، حققت Micron وSandisk أرقام إيرادات متزايدة بشكل كبير في تقاريرهما الفصلية. إذ أبلغت Micron في الربع الثالث من السنة المالية 2026 عن إيرادات إجمالية بلغت 41.4 مليار دولار، بزيادة ملحوظة مقارنة بإيرادات السنة السابقة التي كانت 37.3 مليار دولار. جاء هذا النمو السريع بفضل الأقسام المرتبطة بالسحابة ومراكز البيانات.
نمو الإيرادات في Sandisk
على الرغم من حجم إيرادات Sandisk الأصغر مقارنةً بMicron، إلا أن نموه مستمر بشكل ملحوظ. حيث بلغت إيراداته في الربع الثالث من السنة المالية 2026 نحو 5.9 مليار دولار، أي بزيادة تصل إلى 251%. وقد شكلت الأقسام الخاصة بمراكز البيانات والأنظمة الحافة، مثل أجهزة الطائرات بدون طيار وأجهزة استشعار السيارات، محركات رئيسية لنمو الإيرادات.
الاتجاه المستقبلي للطلب
لا يُتوقع أن يتباطأ بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في المستقبل القريب، مما يعني أن الطلب على رقائق الذاكرة والتخزين سيظل قويًا. تعمل كل من الشركات على توقيع عقود طويلة الأمد مع العملاء لضمان الأسعار والاتفاقيات التوريد لعدة سنوات قادمة. وقد وقعت Micron 16 اتفاقية استراتيجية مع العملاء بمجموع تعهدات مالية بلغت 22 مليار دولار حتى الآن.
تحليل أداء الأسهم
على الرغم من التراجع الأخير في أسعار الأسهم لكلا الشركتين، فإن القفزات الكبيرة التي حققتها سابقًا لا تزال واضحة. منذ بداية العام 2026، ارتفعت أسهم إنفيديا بنسبة 11%، بينما حققت Micron ارتفاعًا يقارب 200% وSandisk شهدت ارتفاعًا مذهلاً بنسبة 500%. ومع ذلك، تبدو التوقعات قصيرة المدى في قطاع الذكاء الاصطناعي غير مؤكدة، إلا أن الفجوة بين العرض والطلب على الذاكرة والتخزين من المحتمل أن تستمر لعدة سنوات قادمة، مما قد يؤدي إلى مكافأة المستثمرين.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.