كتبت: بسنت الفرماوي
تعتبر ETF Vanguard High Dividend Yield واحدة من الخيارات الجذابة للمستثمرين الباحثين عن عوائد مرتفعة، إذ تحقق عائداً يبلغ 2.3%، وهو ما يزيد عن ضعف عائد مؤشر S&P 500. بالإضافة إلى ذلك، تميز هذه الصناديق بتكاليفها المنخفضة، حيث يبلغ نسبة المصاريف 0.04%، مما يجعلها واحدة من أرخص الطرق لامتلاك صندوق ETF موزع عائدات مرتفعة.
استراتيجيات الاستثمار الفريدة
على الرغم من أن هذا الصندوق لا يعتمد بالضرورة على أكثر استراتيجيات اختيار الأسهم استهدافاً، إلا أنه يعد من الطرق الأكثر تحفظاً للاستثمار في الأسهم ذات العوائد المرتفعة. يتضمن الصندوق أكثر من 600 سهم مؤهل، مما يساهم في تقليل التأثير السلبي الذي يمكن أن تمارسه الأسهم الفردية على أداء الصندوق.
نمو العائدات المفاجئ
قد يفاجأ العديد من المستثمرين بتاريخ نمو العائدات غير المتوقع لصندوق Vanguard High Dividend Yield، حيث حقق الصندوق معدل نمو سنوي متواضع قدره 5%، بالرغم من عدم اختياره للأسهم بناءً على هذا العامل بشكل محدد. وقد تمكن الصندوق من زيادة إجمالي العائد السنوي الذي يتم دفعه عن كل سنة على مدار الـ 15 عاماً الماضية.
مؤشر FTSE ودوره في الاختيار
يتبع صندوق Vanguard High Dividend Yield مؤشر FTSE High Dividend Yield، الذي يستهدف مجموعة كبيرة من الأسهم الأمريكية التي تدفع عوائد، ويختار الأسهم التي تتمتع بعائدات متوقعة أعلى من المتوسط، مع استبعاد صناديق الاستثمار العقاري (REITs). لا توجد فلاتر لنمو العائدات التاريخي أو جودة الميزانية العمومية، حيث تعتمد معايير الاختيار بشكل أساسي على العائد فقط.
مخاطر الاستثمار في الصناديق
بالرغم من ميزاته، يشير بعض الخبراء إلى المخاطر المرتبطة باختيار الأسهم بناءً على العائد فقط. إذ لا تعكس نسبة العائد قدرة الشركات على دفع العائدات ونموها مع الوقت. يفضل البعض استراتيجيات تشمل فحص المتانة المالية، لضمان استدامة العوائد على المدى الطويل.
تنوع المحفظة كوسيلة للتخفيف من المخاطر
من جهة أخرى، يعتمد صندوق Vanguard High Dividend Yield على التنوع كوسيلة للتخفيف من المخاطر الفردية. من خلال الاستثمار في عدة مئات من الشركات بدلاً من عدد أقل، يعزز الصندوق فرصة تقليل التأثير السلبي للأسهم ذات الجودة المتدنية.
وجهة نظر شاملة حول الصندوق
بشكل عام، يمكن اعتبار صندوق Vanguard High Dividend Yield نقطة دخول مقبولة إلى عالم الأسهم ذات العائد المرتفع. بينما قد يفتقر إلى معايير الاختيار المتقدمة، إلا أنه يعوض ذلك من خلال التنوع. يبدو أن هذا الصندوق مناسب جداً للباحثين عن العوائد الذين يرغبون في تحقيق توزيع عائدات فوق المتوسط دون التعرض لمخاطر كبيرة.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.