كتب: كريم همام
تُعتبر مؤشر S&P 500 الأكثر شعبية في سوق الأسهم، وهو بمثابة المعيار الأساسي لقياس أداء الأسهم والمؤشرات الأخرى. إذا كانت العوائد أقل، فإنها تُعتبر أداءً ضعيفاً، وإذا كانت أعلى، فهي أداءٌ متفوق. حتى الآن، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 10% هذا العام، وهو قريب جداً من متوسطه السنوي على المدى الطويل.
الصناديق المتداولة في Vanguard
إلا أن هناك اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة المتميزة (ETFs) من Vanguard تحتوي على زخم جيد وفرصة كبيرة للتفوق على مؤشر S&P 500 هذا العام. كلا الصندوقين لهما تركيز مختلف، وقد نجح كل منهما بشكل فريد حتى الآن.
صندوق Vanguard لتكنولوجيا المعلومات
يحتوي صندوق Vanguard لتكنولوجيا المعلومات (VGT) على 323 شركة من قطاع التكنولوجيا، ويغطي مجموعة واسعة من الصناعات التقنية. وعلى الرغم من تغطيته الكبيرة، إلا أنه يتركز بشكل كبير، حيث تشكل شركات Nvidia وApple وMicrosoft أكثر من 38% من الصندوق.
شهد كل من Nvidia وApple بداية قوية هذا العام، بزيادة نسبة 10% و21% على التوالي، بينما تراجعت Microsoft بنسبة تزيد عن 16% (حتى 16 يوليو). ومع ذلك، يرجع جزء كبير من الأداء القوي لهذا الصندوق حتى الآن (حيث ارتفع بنسبة 21%) إلى حيازاته من شركات أشباه الموصلات، حيث تشكل هذه الشركات حوالي 38% من الصندوق.
أداء القطاع التكنولوجي
أصبح صندوق تكنولوجيا المعلومات المتداول مرشحًا جيدًا للتفوق في ظل ازدهار الذكاء الاصطناعي. في البداية، كانت الشركات الكبرى مثل “المجموعة السبع الرائعة” هي المحرك الأساسي، والآن أصبح الصندوق يعتمد أكثر على مزودي التكنولوجيا المتخصصين، مثل شركات أشباه الموصلات التي تعالج المعدات المتعلقة بالتخزين والذاكرة.
تسهم الحاجة المتزايدة للأجهزة في مراكز البيانات بشكل كبير في نجاح هذه الشركات، حيث يتجاوز الطلب المعروض بشكل كبير. كما تم اكتشاف المزيد من القيمة في الشركات التقنية الصغيرة مقارنة بالعملاقين الدوليين في هذا المجال.
صندوق Vanguard للطاقة
بعد فترة من الركود، عاد قطاع الطاقة للانتعاش هذا العام، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى النزاع في الشرق الأوسط وتأثيراته المتتالية. ارتفعت أسعار الطاقة، بما في ذلك النفط والكهرباء، على مدار العام، وكانت النتيجة المترتبة عن ذلك هي انتعاش الأسهم العاملة في هذا القطاع.
يعد صندوق Vanguard للطاقة (VDE) واحدًا من أفضل الطرق للاستفادة من هذا النمو في اهتمام المستثمرين والطاقة. يحتفظ هذا الصندوق بـ111 سهماً من قطاع الطاقة، لكن كما هو الحال مع صندوق تكنولوجيا المعلومات، فإن الحيازات الكبرى لها تأثير كبير. تشكل ExxonMobil وChevron أكثر من 35% من الصندوق، وقد أدى ذلك إلى أداء قوي لكلا الشركتين هذا العام.
التوقعات المستقبلية
في الوقت الحالي، يعتبر أداء قطاع الطاقة جيدًا، ولكنه يعتمد كثيرًا على تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط، التي تشهد تقلبات واضحة. من المحتمل أن يسير هذا الصندوق على نفس الوتيرة المتغيرة. ومع ذلك، يعتبر من العناصر المكملة الجيدة في أي محفظة، نظرًا لافتقار العديد من المؤشرات الكبرى إلى وجود قوي في قطاع الطاقة.
لا يمكننا التنبؤ بكيفية أداء الأسهم، ولكن سيكون من المفاجئ أن لا يُنهي صندوق Vanguard للطاقة العام متفوقًا على مؤشر S&P 500.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.