كتبت: فاطمة يونس
في الآونة الأخيرة، شهدت مؤشرات السوق الكبرى ارتفاعات ملحوظة، حيث سجل كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq Composite ومؤشر Dow Jones Industrial Average زيادات بلغت 74% و89% و61% على التوالي خلال السنوات الثلاث الماضية. رغم هذه الإنجازات، لا يمكن أن يستمر السوق الصاعد إلى الأبد، ومن المحتمل أن نشهد تراجعًا قريبًا.
الاختيارات الاستثمارية: VOO و VTI
يعتبر كل من صندوق Vanguard S&P 500 ETF (التسمية: VOO) وصندوق Vanguard Total Stock Market ETF (التسمية: VTI) خيارات قوية للمستثمرين، ولكن هناك صندوق واحد ينوي البعض الاعتماد عليه تحضيرًا للهبوط التالي في السوق. يتشابه الصندوقان في العديد من الجوانب، حيث إنهما يتبعان السوق بشكل عام ويهدفان إلى التقاط مجموعة واسعة من الأسهم الأمريكية.
التنوع في السوق
يتميز صندوق VTI بقدرته على التنوع، مما قد يمنحه ميزة خلال فترات التراجع السعري. كلا الصندوقين يمتلكان نفس العشر شركات الكبرى، والتي تتكون بشكل أساسي من أسهم التكنولوجيا. تشمل هذه الشركات الكبرى أسماء معروفة مثل Apple وMicrosoft وNvidia وAlphabet، الشركة الأم لجوجل. على الرغم من أن الشركات العشر تمثل 40% تقريبًا من محفظة صندوق S&P 500، إلا أنها تشكل حوالي 35% من محفظة صندوق Total Stock Market.
تأثير التقلبات في التكنولوجيا
يوضح هذا الفرق الطفيف أن صندوق Total Stock Market قد يكون أقل عرضة للتقلبات في قطاع الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، تكمن إحدى سلبيات التركيز الأقل على الشركات التكنولوجية في أن صندوق VTI قد يؤدي أداءً أضعف مقارنةً بـ VOO إذا كانت صناعة التكنولوجيا تشهد ازدهاراً. في السنوات الأخيرة، حققت الأسهم التكنولوجية ارتفاعات هائلة، مما ساعد صندوق S&P 500 على تحقيق عائدات إجمالية تصل إلى حوالي 311%، مقابل 294% لصندوق Total Stock Market.
اختيار الاستثمار
سيعتمد اختيارك بين الصندوقين على معدل المخاطر الذي تتحمله واهتماماتك الاستثمارية. على الرغم من أن الصندوقين متشابهين في معظم الجوانب، قد يوفر صندوق Vanguard Total Stock Market ETF ميزة طفيفة في التنوع، خاصة مع تزايد هيمنة القطاع التكنولوجي ضمن مؤشر S&P 500.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.